阿根廷要搞事情?欲提高石油和多农产品出口税率;期市冲高回落,这是什么信号?

3月3日,国内商品期市多数收涨,能化品涨幅居前,原油涨逾3%,沥青涨2.25%;基本金属走强,沪锡、沪镍、沪铜涨逾1%;农产品(000061,股吧)分化,菜粕、豆二、鸡蛋、棉花、豆粕涨逾1%,棕榈油跌逾1%;黑色系冲高回落,铁矿涨近1%。

消息快讯

1、据知情人士称,阿根廷政府计划将豆粕和石油出口税税率提高3个百分点至33%,与计划中的生大豆税率上调一致。玉米、小麦出口税税率料将保持在12%,作为对农户的让步。加税最快将在周三实施。

2、截至今日收盘,上证指数大市成交额为4470.54亿元(上一交易日成交额为3972.44亿元);深证成指大市成交额为7289.5亿元(上一交易日成交额为6320.86亿元)。

今日沪深两市主力资金净流出300.68亿元,占比2.56%;大单资金净流出211.42亿元,占比1.80%;小单资金净流入277.39亿元,占比2.36%。

截至03月02日,上交所融资余额报5848.93亿元,较前一交易日增加26.83亿元;深交所融资余额报5113.91亿元,较前一交易日增加56.98亿元;两市合计10962.84亿元,较前一交易日增加83.81亿元。

3、中期协就期货行业抗击疫情相关情况答记者问:严控集中穿仓风险,利用场外期权工具,为防疫物资生产企业进行风险管理,“口罩期权”等成为行业“新发明”。

4、自2020年2月18日国内成品油价格调整以来,国际市场油价有涨有跌,按现行国内成品油价格机制测算,3月3日的前10个工作日平均价格与2月18日前10个工作日平均价格相比,调价金额每吨不足50元。根据《石油价格管理办法》第七条规定,本次汽、柴油价格不作调整,未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

焦点透视

随着新冠肺炎疫情爆发,美国实现今年经济增长2.0%目标的可能变小。接下来的数个季度,美国实际GDP增速可能会通过三种渠道出现下降。目前预期美联储在2020年二季度末前将降息100个基点,但不确定降息的确切时间。如果金融市场继续走低,美联储甚至可能在拟定的3月议息会议前决定降息。或者,美联储3月降息50个基点,随后再在4月降息50个基点,否则美联储可能会在6月和7月会议上继续降息。如果美国政府能够成功控制疫情,美联储无需降息100个基点,但如果美国经济受疫情拖累陷入衰退,美联储可能将联邦基金利率范围一直拉至下限为零。货币宽松预期理论上利多整个期货市场,但是市场冲高回落的走势值得警惕,冲高回落或许存在隐忧,短线消息面利好刺激已逐渐失效,各品种逐渐将恢复基本面,尤其是黑色系品种,黑色莫追高!

重点品种分析

农产品

阿根廷今日宣布将对原油以及多农产品加征关税,具体原因还要从阿根廷的基本面说起。2月19日,新华网(603888,股吧)报道,阿根廷经济学家、科恩金融集团投资分析师迭戈•法尔科内表示,投资者对中国经济充满信心,然而大多数人表示对阿根廷经济没有信心。

由于担心政府在遏制通胀和恢复经济中失利,债券收益率升至该国上次违约以来的最高水平。由于通货膨胀率进一步加速,极大削弱了阿根廷的人消费能力,负担也在快速增加。阿根廷财长表示,缓和阿根廷负担是非常重要的问题,特别是在通胀居高不下的情况中。而这也造成阿根廷货币进一步贬值,由于通货膨胀率的上扬,加之阿根廷央行的紧缩,造成了贫困了升至32%。此外贫弱的外汇储备也不足以让阿根廷抵御通货膨胀带来的经济困境。

内忧外患的阿根廷没有能力开发页岩油,更没有提振经济的良方,要活下去,只能从农产品入手,阿根廷出口原油、小麦和玉米等占比均不大。因此,短期内最受影响的将是豆类。美国今年豆类产量对供应端影响不大,南美巴西阿根廷将是最大变数,尽管巴西今年大豆大丰收,但是如果阿根廷提高豆类出口关税,全球豆粕涨价将是大势所趋。

铁矿石

据Mysteel运量原样本数据(2/24-3/1):上周澳洲巴西铁矿发运总量2088.5万吨,环比上期增加40.9万吨,澳洲发货总量1510.0万吨,环比减少69.9万吨,澳洲发往中国量1313.2万吨,环比上一周增加38.0万吨。巴西发货总量578.5万吨,环比上期增加110.8万吨。本期国际市场铁矿石现货发运量继续增加。

周二05合约高开下行,进口矿港口现货报价则继续上调,市场交投氛围较昨日回落,贸易商心态尚可;钢厂方面询盘积极性不高,部分钢厂按需采购。上周澳洲巴西铁矿发运总量继续回升,但受海外疫情扩散影响多国将实行宽松货币政策,对大宗商品亦构成支撑。利好兑现往往是利空,当基建项目以及降息真正落地后,需密切关注铁矿资金动向,今日高开低走似乎说明了一些问题。

重点事件关注:

1、次日03:50 美联储梅斯特发表讲话

2、次日05:30 美国至2月28日当周API原油库存

本文转自和讯财经新闻



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