“二师兄”带蛋展翅高飞,是谁给“妖镍”当头一棒?期市系列重磅消息出炉,你get到了吗?

收评之前,对上周末国际期货大会的消息进行简单解读。11月30日、12月1日国际期货大会在深圳召开,和讯期货对会议进行全程专题图文直播,会议传达出多方面消息对期货市场影响较大:第一,推动《期货法》早日出台。第二,期货、期权新品种上市。期货方面,生猪、液化石油气、低硫燃料油、集装箱运价指数、短纤、瓶片、PX(对二甲苯)、花生等等一系列的新品种,都将陆续登陆期货市场;期权方面,原油、锌、铝、动力煤、玻璃、沪深300ETF期权也将有序推进。第三,进一步优化期权做市商机制……

毫无疑问,推动《期货法》出台是期货市场的大事。今年恰好是证券法颁布20年,而期货法至今没有出台,对期货市场的促进作用当然不必细说。今天更想着重介绍的是新期权品种的上市的意义。

对于绝大多数投资者而言,股票、期货品种较为熟悉,期权相对陌生,直到2013年国内才诞生首个场外期权,2015年首个场内期权——上证50ETF期权上市,2017年首个场内商品期权——豆粕期权上市。前段时间也刚确认了PTA、甲醇、菜籽粕、铁矿石和黄金等期权品种的上市。

事实上,期权是一种非常重要的衍生工具。与期货相比,期权同样能够利用杠杆、进行多空交易,除此之外,期权还能构建多元化的交易策略,适应不同的行情走势。例如,投资者预测未来行情为横盘震荡, 想要利用期货捕捉有价值的交易机会是非常困难的,选择休息更为合适。但是,期权交易者则可以利用期权在震荡行情中获得投资机会,获得更为稳健的投资收益。另外,期权上市还能够进一步稳定和修正现货期货的价格,促进市场的理性交易,期货现货的趋势性也将更加流畅,毫无理由的大涨大跌也将减少,优化期权做市商机制也会促进期权自身的定价机制,提高其流动性。更多期权方面的资讯可关注和讯旗下的公众号期权屋。

12月2日国内期货市场涨跌互现。农副产品板块中,鸡蛋苹果涨幅居前,涨幅均超2%,菜粕、强麦、玉米、红枣小幅上涨,菜籽跌超2%,豆油、棉花收跌;黑色系中热卷铁矿石上涨幅度较大,涨超1%,双焦再次小幅分化,焦煤小幅收涨,焦炭小幅收跌,螺纹钢小幅波动;能化板块今日略显弱势,塑料、聚丙烯、PVC、橡胶、乙二醇、沥青虽小幅收涨,但是涨幅都不超1%,燃油再次大跌,收跌2.41%,甲醇收跌1.48%;基本金属大部分收跌,锡、铜小幅收涨,镍收跌2.27%,已触及日线级别的年233线,沪铅、沪锌跌超1%;金银分化,黄金小幅收涨,白银微跌。

鸡蛋观点明确,维持逢低做多观点。中秋国庆双节刺激猪肉消费,生猪存栏或再度探低,利好禽蛋消费;四季度可淘老鸡数量环比明显减少,10月蛋鸡苗价格创新高,对应01合约的蛋鸡产能有望恢复至历史中等偏高水平;贸易磋商我国承诺进口一定数量美国猪肉,并且豁免进口关税,以填补国内供应缺口,养殖利润高企预计未来肉类进口存在增长空间;10月底鲜蛋价格走高5.5元/斤上方,市场走货转慢。

关于1月合约主要关注两点:1、当前蛋鸡苗价格处于2012年以来的季节性历史年度高位,8月补栏淡季蛋鸡苗价格坚挺反应市场看好未来需求;2、猪价步入上涨周期,相对鸡蛋而言更多利好淘汰鸡和肉鸡消费,鸡蛋作为物美价廉的动物蛋白来源有望跟涨。瑞达期货(002961,股吧)认为,四季度存在温和通胀可能,重点关注CPI食品类数据,不建议过度看空鸡蛋;鸡蛋05合约向上回补跳空低开缺口,4120元/500千克存在较强支撑,短期或区间震荡,建议逢低试多。

印尼禁矿遇阻,沪镍弱势不改。欧盟向WTO就印尼禁矿提起申诉,使得印尼镍矿出口政策出现了一定变数,同时10月我国镍矿进口累计同比仍呈现上升,目前镍矿港口库存呈现上升趋势,同时镍铁进口依然有很大增幅,以及下游需求表现疲软,镍矿供应缺口仍有所消化,镍价表现弱势,不过面对申诉印尼年底禁矿态度坚定,以及目前对镍矿出口监管趋严,叠加菲律宾雨季来临,可能对后续镍矿进口产生影响,对镍形成支撑。瑞达期货认为,技术上,沪镍主力2002合约日线MACD绿柱略增,成交量继续扩大,预计短线延续弱势。操作上,建议沪镍2002合约可在108500元/吨附近做空,止损位110000元/吨。



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